Penurunan Nasdaq 100
Nasdaq 100 juga mengalami penurunan, ditutup 6,07% lebih rendah pada hari Jumat dan turun 9,77% selama minggu ini. Kontrak berjangka menunjukkan kerugian lebih lanjut, dengan dukungan teknis penting yang telah dilanggar. Indeks VIX melambung di atas 60, menunjukkan meningkatnya ketakutan di pasar. Lonjakan ini biasanya terkait dengan penurunan pasar, sedangkan VIX yang menurun menunjukkan ketenangan pasar. Kontrak berjangka S&P 500 saat ini turun sekitar 1,8%, menunjukkan tekanan penjualan yang terus berlanjut. Resistensi berada di antara 5.000-5.100, sementara dukungan terletak antara 4.800-4.900. Pasar saham mengalami penjualan yang tajam terkait dengan ketegangan perdagangan global. Indeks utama telah melanggar level teknis penting, menunjukkan bahwa waktu dibutuhkan untuk pemulihan. Volatilitas lebih lanjut dan upaya pemulihan yang potensial diantisipasi hari ini. Setelah penurunan tajam pada hari Jumat, dengan S&P 500 yang turun jauh di bawah ambang psikologis 5.100, kita telah memasuki fase yang secara teknis tertekan. Penurunan 5,97% dalam satu hari, bersama dengan penurunan kumulatif lebih dari 9% minggu lalu, memberikan gambaran tentang pergeseran cepat dalam posisi dan harapan di kalangan investor institusi. Harga menjauh dari kisaran perdagangan terbaru, dan saat level baru ini menetap, kita melihat kontrak berjangka bertindak sesuai—mengindikasikan penurunan lagi 1,8% pagi ini. Kehilangan pijakan di sekitar 5.500 bukanlah sekadar retracement rutin. Sebaliknya, hal ini menunjukkan hilangnya kekuatan akumulasi saat turun, mengirimkan pesan yang lebih kuat bahwa pembeli jangka panjang telah mundur. Ini sekarang membuat indeks rentan terhadap risiko penurunan lebih lanjut, terutama dengan zona dukungan terdekat yang lebih dekat ke 4.800-4.900. Level ini mungkin menawarkan ujian seberapa besar keyakinan yang tersisa di antara para pemegang yang lebih tahan banting. Tentu saja, jika ada upaya untuk pembalikan tajam, itu perlu dibangun dari sana. Nasdaq 100 tidak jauh lebih baik. Keruntuhan 6,07% untuk menyelesaikan minggu, dan penurunan hampir dua digit selama lima sesi, memicu beberapa pelanggaran ke bawah di lantai sebelumnya—terutama di nama-nama teknologi dengan beta tinggi. Ini bukan hanya celah; mereka adalah zona vakum di mana pembeli menguap dan tekanan penjualan menemukan sedikit penyeimbang. Dalam derivatif, ini mencerminkan tidak hanya memudar momentum tetapi juga pergeseran dalam kurva volatilitas tersirat yang menyertai gerakan tersebut. Berbicara tentang volatilitas, lonjakan VIX yang melampaui 60 adalah refleksi dari penentuan harga stres yang tiba-tiba. Ini bukan nada risiko umum lagi—ini adalah penetapan ulang risiko pasar yang sepenuhnya. Level ini belum pernah dilanggar dalam gelombang korektif biasa; mereka lebih sering terkait dengan pengurangan risiko luas atau peristiwa kekhawatiran makro. Lonjakan intrade semacam ini memberi makan ke dalam lingkungan di mana paparan gamma dari dealer memaksa aliran arah yang berlebihan.Tekanan Pasar yang Sedang Berlangsung
Sekarang, ketika kontrak berjangka sudah dibuka lebih dari satu persen di merah dan bertahan di bawah zona konsolidasi terdekat mereka, dinamika ini terbentuk dengan dua cara. Pertama, ada re-hedging mekanis yang terjadi sebelum pembukaan. Kedua, ada aliran opsi—buku pesanan yang bergerak cepat mendorong volatilitas tersirat lebih tinggi dan menyusutnya spread antara strike. Bagi kami, penurunan di bawah 5.000 dengan cepat telah membalikkan profil sentimen jangka pendek yang mendasar dan memperlebar premi risiko lebih dari yang pernah ada dalam beberapa bulan. Dengan latar belakang perdagangan global yang memberikan tekanan pada sektor inti—banyak di antaranya berfungsi sebagai bobot kunci pada produk berbasis indeks—kami mengantisipasi sikap defensif lebih lanjut minggu ini. Mengamati bagaimana volatilitas stabil di dekat zona-zona ini adalah bagian dari pengaturan taktis yang kami perhatikan secara khusus. Jika VIX mulai mundur sementara harga tetap stabil, itu bisa menjadi jalan tercepat bagi penjual premi untuk kembali secara tentatif.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
