Outlook Pasar Harian
Studi harian menunjukkan sedikit perbaikan, tetapi prospek keseluruhan tetap negatif, menunjukkan risiko penurunan yang terus ada. Koreksi yang sehat memerlukan pemeliharaan tingkat di atas $5230, sementara jatuh di bawah $5200 dapat memperbarui tekanan penurunan. Tingkat perlawanan berada di level 5457, 5496, 5532, dan 5636, sementara dukungan ada di level 5330, 5267, 5230, dan 5200. Penurunan indeks S&P 500 pada hari Kamis, setelah rally tajam yang mendorong harga lebih dari sepuluh persen pada hari sebelumnya, menunjukkan betapa sensitifnya indeks ekuitas secara umum terhadap perubahan kebijakan yang tiba-tiba. Perubahan sentimen ini berasal dari pembekuan tarif Trump, yang untuk sementara menenangkan kecemasan pasar dan meningkatkan antusiasme untuk membeli. Namun, rebound yang tajam ini tidak bertahan lama. Penurunan cepat ini, yang tidak sesuai dengan lonjakan besar dalam satu hari, terasa akrab bagi mereka yang mengelola risiko jangka pendek. Melihat gambaran yang lebih luas, para peserta mencoba memposisikan diri mereka sebelum terjadinya terobosan—atau rintangan—dalam pembicaraan perdagangan mendatang. Penerapan tarif lebih tinggi untuk impor Cina, yang kini mencapai 125%, tetap menjadi titik tekanan. Tingkat ini, walaupun berat, berpengaruh pada model harga tidak hanya untuk ekuitas multinasional tetapi juga pada permukaan volatilitas dan kurva implisit, terutama dalam opsi indeks dan produk terstruktur.Analisis Teknikal dan Strategi Perdagangan
Pecahan teknis menunjukkan bahwa meskipun ada perbaikan intraday dalam indikator tren yang lebih luas, bias negatif tetap ada. Skew bearish yang ada tidak bisa diabaikan. Untuk rebound jangka pendek dapat bertahan, aksi harga perlu berkonsolidasi di atas tanda $5230 tersebut. Area ini berfungsi sebagai zona stabilitas. Ini adalah tingkat yang kami gunakan sebagai pola penahanan—jika dihormati, ini memungkinkan risiko untuk dibeli tanpa terlalu berkomitmen pada arah long yang kuat. Namun, kegagalan bersih di bawah $5200 memperkenalkan penurunan yang nyata—kemungkinan akan menyeret aset berkorelasi lebih rendah dan meningkatkan permintaan hedging. Dengan dukungan berada di rentang yang ketat—5457 dan 5496 berfungsi sebagai hambatan terdekat, sedangkan 5532 dan 5636 lebih jauh—kami sarankan untuk tetap bersikap taktis daripada arah. Lebar dari level tersebut memberikan sedikit ruang untuk straddles atau perdagangan gamma pendek, tetapi saat ini tidak ada momentum kenaikan yang cukup untuk membenarkan eksposur delta arah kecuali level tersebut dilewati dengan keyakinan. Pembelian perlindungan di dekat dukungan, khususnya di sekitar 5267 hingga 5230, telah masuk akal dalam sesi terakhir, tetapi kami akan mengamati profil volume dengan cermat. Mereka belum mengkonfirmasi kekuatan. Perilaku harga terbaru juga mengingatkan kita tentang bagaimana berita perdagangan yang biner dapat memengaruhi volatilitas implisit. Gamma tetap undervalued di beberapa tempat melihat perubahan ini. Kami akan menjajaki spread call dekat harga pasar dengan kerugian maksimum yang terdefinisi, terutama jika harga tetap di atas 5230. Sebaliknya, pelanggaran 5200 membuka penurunan bersih untuk spread put, dan kami sudah melihat beberapa partisipasi terjadi pada strike penurunan untuk periode kadaluarsa kuartalan berikutnya.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
