Mencapai Poin-Poin Penting Dukungan
Penutupan mingguan di bawah dukungan Fibonacci di 21021 dapat menandakan tren negatif lebih lanjut. Pelanggaran di 20257 dapat memperlihatkan level psikologis di 20000, sementara kenaikan diperkirakan akan tetap terbatasi di bawah 21309. Penjualan agresif pada hari Jumat di DAX yang membuat indeks jatuh hampir 5% tidak hanya menarik kinerja mingguan ke wilayah negatif yang dalam, tetapi juga mengkonfirmasi struktur bearish yang lebih luas yang terbentuk selama beberapa sesi terakhir. Dengan kerugian minggu ini kini mendekati 7,5%, ini mencerminkan penurunan tersteepest dalam lebih dari satu dekade—pergerakan ini mencerminkan rekalkulasi risiko pasar setelah langkah tarif baru dari Beijing. Untuk peserta yang aktif dalam penemuan harga melalui derivatif, terutama di futures indeks atau opsi, yang paling menonjol adalah konfirmasi pola puncak ganda pada jangka waktu harian. Dari sudut pandang teknis, jenis formasi ini biasanya mencerminkan bias jual yang terkontrol namun terus-menerus—terutama ketika disertai dengan sinyal penguat seperti ‘silang bearish’ di antara rata-rata pergerakan jangka pendek dan menengah. Ini bukan hanya tentang bentuk di grafik; kita telah melihat penyelarasan mekanis antara tren harga dan momentum teknis terjadi secara lebih tegas. Ketika menganalisis level dukungan, penurunan yang berkelanjutan di bawah retracement Fibonacci mendekati 21021 tidak boleh dianggap sepele. Jika harga penutupan di bawah ambang tersebut dengan momentum lanjutan awal minggu depan, ada risiko percepatan penurunan. Zona kunci berikutnya berada di 20257. Jika level itu gagal bertahan, perhatian mungkin akan tertuju pada angka bulat yang lebih besar tepat di bawahnya, yang telah berfungsi sebagai magnet selama periode volatilitas tinggi sebelumnya. Pelanggaran di zona ini dapat menarik aliran institusional yang lebih besar, khususnya di antara mereka yang mengelola struktur volatilitas dengan jatuh tempo pendek.Pertimbangan untuk Sentimen Pasar Saat Ini
Reaksi ke atas, meskipun tidak dapat dikesampingkan, saat ini tampak terbatas. Perilaku harga telah menunjukkan penolakan di dekat 21309 beberapa kali, dan ada sedikit dalam narasi makro yang dapat memicu pergeseran material dalam sentimen untuk melewati batas ini. Kami telah mengamati bahwa baik volatilitas yang direalisasikan maupun yang diimplikasikan telah melebar secara signifikan, menunjukkan bahwa pembuat pasar sedang menyesuaikan diri dengan cepat terhadap peningkatan ketidakpastian arah. Dalam jangka pendek, strategi lindung nilai sedang mengalami revisi di seluruh spektrum. Kecepatan pergerakan ini mengejutkan sebagian trader yang bersiap untuk minggu-minggu musim panas yang tenang. Ini berarti opsi perlindungan dan permainan volatilitas dihargai lebih agresif, terutama untuk bulan mendatang. Eksposur yang memiliki jatuh tempo lebih lama juga mencerminkan premi risiko yang terlihat saat strategi sistematis mengurangi risiko di tengah latar belakang ekuitas yang lebih rapuh. Kami sekarang mengarahkan diri ke pengurangan eksposur terhadap perdagangan pembalikan hingga dukungan struktural yang lebih jelas terkonfirmasi. Meskipun mungkin ada godaan untuk mengurangi intensitas penjualan, tanpa adanya pergerakan atau bukti dukungan institusional di level yang lebih rendah, keyakinan dalam struktur sisi panjang akan tetap lemah. Merekayasa bahwa perkembangan tarif tidak mungkin terselesaikan dengan cepat. Kami telah mencatat bahwa ketegangan kebijakan global sebelumnya cenderung menciptakan gelombang volatilitas yang saling tumpang tindih daripada hanya respons sekali saja. Ini berarti ketidakpastian yang berkelanjutan diharga dalam skew opsi—dinamika yang telah kami lihat melebar ke dalam koreksi ini. Dengan indikator momentum yang masih belum terlalu oversold pada mingguan, probabilitas untuk tindak lanjut teknis lebih lanjut tetap ada untuk saat ini.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
