Peter Navarro telah mengumumkan rencana untuk mengamankan kesepakatan perdagangan dengan Australia, India, dan Inggris. Ini terjadi di tengah perubahan tingkat kepercayaan dari tokoh-tokoh terkemuka, termasuk Elon Musk. Peter Navarro telah menguraikan upaya yang akan datang untuk menyepakati kesepakatan perdagangan dengan Australia, India, dan Inggris. Pengumuman ini datang saat komentar baru telah mengubah sentimen di antara para pelaku pasar, yang sebagian dipicu oleh pernyataan terbaru dari Musk. Pernyataannya menunjukkan penurunan kepercayaan di sekitar sektor-sektor tertentu, terutama yang sensitif terhadap penyesuaian kebijakan luar negeri dan rantai pasokan internasional.

Dampak Pada Ekspektasi Pasar

Saat ini, dengan pembicaraan tentang kesepakatan dan aliansi baru, kita perlu mengevaluasi kembali bagaimana petunjuk eksternal ini mengubah ekspektasi harga dalam jangka pendek. Penyesuaian dari cabang eksekutif cenderung berpengaruh pada pasar masa depan, terutama ketika lebih dari satu ekonomi besar terlibat. Ketika seseorang seperti Navarro secara jelas mengarah pada Australia dan India, kita tahu arah kebijakan ini bukan hanya teori. Ini adalah kesepakatan yang sedang disiapkan sekarang, bukan sugesti yang samar. Dan, yang lebih penting, pedagang kemungkinan akan memasukkan ini ke dalam kontrak jangka menengah. Termasuknya Inggris menunjukkan kemungkinan terkait pengurangan tarif atau pelonggaran batasan bilateral, keduanya berdampak pada volume yang diharapkan dan, dengan sendirinya, premi. Optimisme awal yang ditunjukkan Musk mungkin telah menarik posisi yang fokus pada perusahaan dengan pertumbuhan jangka panjang. Namun nada terbarunya telah mendingin — yang dapat menyebabkan pemangkasan taruhan yang berlebihan pada perusahaan yang bergantung pada sumber global. Di sinilah model harga yang lebih luas mulai berperan. Kita mungkin mengharapkan penyeimbangan dari produk penilaian yang terlalu tinggi dan pergeseran menuju eksposur yang lebih defensif, terutama yang diuntungkan dari efisiensi perdagangan regional yang lebih baik. Kami, sebagai pengamat dan peserta aktif di ruang ini, perlu memeriksa spread antar komoditas dengan lebih cermat. Penyempitan di perbatasan dapat mengompres pengembalian pada instrumen ber-beta tinggi yang terkait dengan logistik dan bahan mentah. Kita juga harus memperhatikan pergerakan pada volatilitas yang diharapkan untuk apa pun yang mengikuti siklus konsumen. Umumnya, tindakan pemerintah yang berani seperti ini menghasilkan gerakan arah yang cepat sebelum menetap pada pergeseran harga yang lebih halus.

Menyelaraskan Posisi Pasar

Dalam beberapa minggu mendatang, ada keuntungan dalam fokus pada strategi lindung nilai delta yang kurang bergantung pada asumsi negara tunggal dan lebih pada aliran antar wilayah. Memperhatikan struktur jangka mungkin menjadi salah satu petunjuk yang lebih jelas. Ketika peserta percaya bahwa fasilitasi perdagangan sedang berlangsung, bagian-bagian jangka panjang dapat mulai memperkirakan friksi yang lebih rendah. Hal ini cenderung mempengaruhi kemiringan kurva di seluruh kontrak yang terkait dengan indeks yang banyak mengimpor. Kami telah melihat penyesuaian awal dalam volume opsi seputar kelompok transportasi dan industri. Itu kemungkinan bukan kebetulan. Sekarang, setelah kerangka perdagangan langsung ditinjau kembali, eksposur terhadap pendapatan luar negeri akan berubah secara praktis, dan rantai opsi sudah merespons sesuai. Jadi, bagi kami, penekanan pada penyesuaian posisi dalam konteks ini bukan hanya tentang perubahan besar yang menyapu — melainkan pergeseran yang lebih halus yang memberikan pemahaman yang lebih baik. Terlalu bergantung pada kontrak yang hanya mengandalkan model lama bisa menyebabkan kebocoran. Titik dasar baru terbentuk lebih cepat dari biasanya, dan tanda-tandanya jelas bagi siapa pun yang memperhatikan eksposur berbobot pada akhir masa kedaluwarsa mingguan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.