Dinamika Pasar
Panggilan margin saat pembukaan ekuitas dapat memicu tekanan penjualan tambahan. Perhatian juga akan diarahkan pada feed Truth Social Trump untuk pembaruan yang relevan. Dengan sedikit panduan yang tersedia dari saluran resmi hari ini, pasar ditinggalkan untuk memproses pergerakan terbaru sebagian besar tanpa bantuan. Ketidakhadiran rilis data yang dijadwalkan atau pernyataan publik dari pejabat bank sentral menghilangkan salah satu dari sedikit jangkar yang dapat diprediksi untuk sentimen. Ini sering kali mendorong reaksi besar terhadap sinyal sekunder atau bahkan menyebabkan trader mempertanyakan posisi yang lebih luas sama sekali. Penurunan dalam kontrak berjangka S&P 500, meskipun signifikan, masih membuat indeks diperdagangkan di atas titik terendah terbaru dengan margin yang aman. Namun, bantalan tersebut lebih tipis dari yang terlihat sekilas. Dengan volatilitas yang tinggi dan tidak ada informasi baru untuk menyeimbangkannya, aksi harga harian saat ini lebih dipengaruhi oleh tekanan posisi daripada oleh dasar-dasar ekonomi. Hasil obligasi 10 tahun AS telah naik tajam dari sedikit di bawah 2,9% menjadi hampir 4%. Pergerakan tajam seperti ini tanpa pergeseran yang sepadan dalam ekspektasi inflasi atau proyeksi ekonomi membuat kami berasumsi bahwa tekanan berasal dari kebutuhan likuiditas di tempat lain. Entah melalui kompresi margin atau kontrol risiko yang aktif, mekanika pasar daripada pesannya tampaknya mengarahkan pergerakan terbaru ini. Lebih jauh lagi, pengawasan yang meningkat pada kondisi margin saat bel pembukaan telah meningkatkan risiko terjadinya umpan balik. Bagi mereka yang memiliki leverage besar di nama tunggal atau indeks, sesi awal mungkin menjadi saat penjual terpaksa. Ketika pola perilaku seperti ini muncul, kita sering melihatnya memanjang hingga fluktuasi di akhir hari saat trader bereaksi berdasarkan kebutuhan daripada strategi.Sinyal Politik dan Pasar
Di sisi politik, setiap perkembangan di media sosial diperhatikan, meskipun tidak selalu direspons dengan cara yang terkoordinasi. Alokator besar kecil kemungkinannya untuk bergeser hanya berdasarkan posting saja, tetapi penyedia likuiditas dan dana jangka pendek mungkin tetap bereaksi terhadap berita tertentu tergantung pada isinya. Hal ini membedakan antara posisi jangka panjang dan pesanan intraday, yang jauh lebih sensitif terhadap pemicu volatilitas. Kekhawatiran yang lebih luas di sini bukanlah peristiwa baru tetapi ketidakjelasan. Tanpa pengarahan yang dijadwalkan atau data makro baru, sentimen cenderung mengambang dan perdagangan menjadi lebih teknis. Volume mungkin menurun saat siang hari, tetapi itu tidak boleh disamakan dengan stabilitas. Sebagai trader, kita mendapati diri kita menyesuaikan tidak berdasarkan apa yang terlihat tetapi berdasarkan apa yang hilang. Celah seperti ini cenderung memperluas volatilitas melampaui apa yang biasanya disarankan oleh rentang yang diimplikasikan—setidaknya sampai katalis berikutnya tiba. Menjaga entri dengan hati-hati, dan tidak mengejar optimisme—atau keputusasaan—yang sementara akan menjadi lebih penting daripada yang disadari banyak orang. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
