Keterlibatan Global dengan Masalah Tarif
Ini menunjukkan bahwa lebih dari 50 negara terlibat aktif dengan Amerika Serikat mengenai tarif perdagangan, yang menunjukkan kekhawatiran yang luas. Itu mencerminkan seberapa jauh konsekuensi yang mungkin terjadi. Meskipun ada keterlibatan, tidak ada yang telah diselesaikan, dan ketidakpastian masih membebani pasar. Lantai perdagangan tidak mengambil risiko. Meja dan sistem sedang dipersiapkan dan dipantau bahkan pada hari Minggu, yang merupakan hari libur pasar. Ini tidak terjadi kecuali ada harapan tinggi untuk gerakan yang kuat saat perdagangan dilanjutkan. Ini juga menunjukkan bahwa peserta tidak mau mengambil risiko menjauh dari layar mereka ketika penemuan harga meningkat. Lutnick telah memberikan pernyataan yang jelas tanpa kompromi: tarif akan dimulai pada 9 April, dan tidak ada pembicaraan tentang penundaan atau pengecualian saat ini. Tidak ada ambiguitas. Bagi siapa saja yang memposisikan futures atau mengelola volatilitas jangka pendek di antara sektor-sektor yang kemungkinan akan terkena dampak, semua posisi perlu ditinjau dan disesuaikan sebelum pembukaan Senin. Jadwal tetap. Kejelasan itu mempengaruhi asumsi hedging delta dan premi opsi selama dua sesi mendatang, terutama pada produk yang terkait erat dengan aliran ekspor internasional.Mengantisipasi Reaksi Pasar
Patah waktu menjadi kurang relevan untuk saat ini, karena hasil biner seputar pelaksanaan tarif meninggalkan sedikit ruang untuk penyesuaian yang lambat. Harapkan persyaratan margin mencerminkan ketidakpastian yang lebih tinggi. Setup hedging yang berguna minggu lalu mungkin sekarang membawa risiko korelasi jika keterkaitan lintas aset mulai menyusut. Kami telah memperhatikan posisi yang lebih tinggi dalam kontrak yang sensitif terhadap skew dalam 48 jam terakhir, yang biasanya muncul ketika trader mencurigai pergerakan turun yang mungkin tidak terwujud dalam waktu sempit. Itu bisa menunjukkan bahwa trader ragu untuk membeli volatilitas secara langsung dan sebaliknya mengatur risiko dengan cara yang lebih terdistribusi. Langkah praktis dari sini melibatkan mengantisipasi lonjakan volume pada jam-jam awal hari Senin. Indikator pengawasan terkait dengan spread penawaran-permintaan dan kedalaman likuiditas harus dipantau sepanjang hari, terutama di pasar yang terpapar aliran impor atau ekspor yang berat.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
