Korelasi Antara Crypto Dan Aset Tradisional
Keterhubungan antara cryptocurrency dan aset berisiko tradisional, seperti saham, semakin meningkat. Perubahan ini mencerminkan pergeseran dalam dinamika pasar seiring semakin banyaknya adopsi mata uang digital oleh institusi. Perkembangan ini menunjukkan bahwa aset digital menjadi lebih sensitif terhadap sinyal makroekonomi yang lebih luas, khususnya yang terkait dengan pengumuman kebijakan dan faktor geopolitik. Seiring dengan semakin eratnya korelasi antara cryptocurrency dan ekuitas, pergerakan harga di satu pasar semakin mempengaruhi respons di pasar lainnya. Proposal tarif baru dari Trump tidak hanya mengguncang pasar ekuitas. Mereka juga memicu efek domino di berbagai kelas aset. Para trader meninggalkan posisi berisiko hampir segera, yang mencakup posisi dalam cryptocurrency dan saham ber-beta tinggi. Sementara secara historis jenis aset ini diperlakukan sebagai entitas terpisah, dengan crypto pernah bertindak dalam gelembungnya sendiri, garis pemisah tersebut semakin tipis. Kita kini berada dalam lingkungan keuangan di mana Bitcoin dan Ethereum merespons berita kebijakan perdagangan dengan cara yang sangat mirip dengan S&P 500. Ketika Ethereum merosot melewati batas $1,800, penurunan ini tidak terisolasi. Bitcoin mencatat kerugian paralel yang sejajar waktu dengan kelemahan yang terlihat di indeks ekuitas yang kaya teknologi. Ini bukan kebetulan. Pelaku institusi, yang kini terlibat dalam pasar crypto, mengelola risiko dengan cara yang seragam. Dana besar biasanya menghentikan taruhan yang terkait ketika terpaksa mengurangi eksposur, dan tindakan itu cenderung menyapu berbagai jenis kepemilikan – dari token digital hingga kontrak berjangka.Gerakan Tempat Aman Dan Reaksi Pasar
Sebaliknya, Yen Jepang menguat secara signifikan relatif terhadap mata uang lainnya. Pergeseran ini mencerminkan respons klasik terhadap risiko. Modal cenderung bergerak menuju posisi yang dianggap lebih aman selama periode ketidakpastian, termasuk obligasi pemerintah dan mata uang fiat yang kuat seperti Yen. Yang menarik adalah bagaimana Yen merespons langsung terhadap pengumuman tarif, yang menunjukkan preferensi trader terhadap instrumen keuangan yang terkait dengan kerangka sovereign yang lebih stabil. Derivatif yang terkait dengan aset crypto menunjukkan peningkatan volatilitas yang diharapkan selama penurunan ini, dengan harga opsi bereaksi tajam terhadap penjualan intraday. Dari sudut pandang kami, ini menunjukkan ketidakpastian di antara penulis opsi. Mereka bergerak untuk melindungi posisi lebih agresif, terutama di sisi negatif, memperlebar spread dan menaikkan premi. Dalam iklim seperti ini, dengan pemicu arah berasal dari luar ruang crypto, kehati-hatian terhadap penggunaan utang menjadi perlu. Selain itu, taruhan arah yang sepenuhnya berdasarkan indikator-indikator terkait crypto seperti hashrate, aktivitas jaringan, atau peningkatan protokol tampaknya kurang berpengaruh. Metrik tersebut masih penting, tetapi tidak lagi menjadi penggerak utama harga dalam jendela jangka pendek. Sebagai gantinya, kami menemukan manajer dana dan trader jangka pendek lebih fokus pada spekulasi suku bunga, kurva hasil, dan data aliran modal saat merencanakan langkah mereka berikutnya. Untuk menyesuaikan secara efektif, berguna untuk mengamati bagaimana energi, logam, dan derivatif yang terkait komoditas berperilaku dengan cara yang paralel. Penetapan harga futures minyak mentah dan tembaga, misalnya, mengikuti pola yang serupa, jatuh setelah tarif diumumkan. Kesamaan ini dapat memberikan petunjuk awal untuk pemposisian. Ketika Anda melihat kelemahan yang sinkron di komoditas dan Bitcoin, dipasangkan dengan aliran masuk ke mata uang seperti Yen, itu biasanya menandakan penarikan lebih luas dari posisi agresif. “`Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
