Poin-poin Penting
- Kontrak berjangka S&P 500 turun 3.11% pada pukul 4:42 a.m. ET, dengan indeks kini lebih dari 20% dari puncaknya—secara resmi memasuki fase pasar turun.
- Imbal hasil Treasury AS 10 tahun turun menjadi 3.953% seiring dengan meningkatnya risiko resesi dan pedagang memprediksi pemotongan suku bunga Fed kelima tahun ini.
Pasar saham AS mengalami salah satu minggu paling bergejolak dalam bertahun-tahun karena meningkatnya ketegangan perdagangan dan tekanan makroekonomi mendorong pedagang keluar dari saham dan beralih ke aset yang lebih aman.
Pada pukul 4:42 a.m. ET (0942 GMT), kontrak berjangka S&P 500 E-mini jatuh 159 poin, atau 3.11%, setelah penurunan tajam dalam dua sesi yang menghapus 10.5% dari indeks dan menghilangkan hampir $5 triliun dalam kapitalisasi pasar. S&P 500 kini telah turun lebih dari 20% dari puncak tertinggi sepanjang masa, secara efektif memenuhi definisi teknis dari pasar turun—yang pertama sejak jatuhnya yang dipicu pandemi pada Maret 2020.
Penolakan Presiden Donald Trump untuk meringankan tarif atau bernegosiasi dengan China sampai defisit perdagangan AS diperbaiki telah memicu kepanikan di pasar global. Para pedagang menafsirkan ini sebagai sinyal bahwa perang perdagangan dapat berlanjut lebih lama dari yang diperkirakan sebelumnya, memperdalam kesakitan ekonomi.
Kontrak berjangka Nasdaq 100 turun 598.5 poin (-3.41%), sementara kontrak berjangka Dow turun 1,178 poin (-3.06%). Nasdaq Composite kini juga telah memasuki wilayah pasar turun, dipimpin oleh penjualan tajam di saham teknologi. Indeks Dow Jones Industrial Average telah anjlok lebih dari 10% dari penutupan rekor terbarunya.
Pindah ke Aset Aman Meningkat
Pasar obligasi menunjukkan sinyal peringatan saat para pedagang bergegas masuk ke aset yang lebih aman. Imbal hasil Treasury AS 10 tahun telah jatuh ke 3.953%, menandakan penurunan cepat di bawah level psikologis 4%. Ini mencerminkan permintaan kuat untuk obligasi pemerintah saat pelaku pasar bersiap menghadapi penurunan ekonomi.
Para pedagang kini telah memperkirakan 54% probabilitas pemotongan suku bunga kelima oleh Federal Reserve tahun ini, menunjukkan bahwa pelonggaran moneter mungkin diperlukan untuk menstabilkan ekonomi di tengah krisis perdagangan yang semakin dalam.
Indeks Volatilitas CBOE (VIX)—umumnya disebut sebagai ukuran ketakutan Wall Street—melonjak 7.57 poin menjadi 52.88, pembacaan tertinggi sejak hari-hari awal kepanikan COVID-19. Tingkat volatilitas yang diimplikasikan ini menunjukkan ketidakberaturan yang terus berlanjut dalam pandangan jangka pendek untuk aset berisiko.
Analisis Teknikal
Chart candlestick 15 menit untuk S&P 500 (SP500) menunjukkan trajektori menurun yang tajam, dengan harga turun dari tinggi 4964.07 menjadi rendah 4802.15, sebelum mencoba pemulihan kecil untuk ditutup di 4886.02. Rata-rata bergerak jangka pendek (5, 10, 30) tetap dalam pembacaan bearish, menunjukkan tekanan jual yang berkelanjutan.
Gambar: Dari pelepasan hingga penataan—SP500 berusaha pulih setelah menyentuh level terendah baru, seperti yang dilihat di aplikasi VT Markets
The MACD (12,26,9) menunjukkan sedikit pelonggaran momentum bearish, dengan histogram mulai beralih ke hijau setelah palung yang dalam, menunjukkan tanda-tanda awal pemulihan teknis—tetapi belum ada pembalikan yang jelas.
Pasar mungkin akan mengalami pantulan teknis singkat, tetapi risiko penurunan tetap tinggi. Para pedagang harus memperhatikan level dukungan 4,800, jika menembus di bawahnya bisa menyebabkan pengujian cepat pada level rendah Februari.
Perkiraan Hati-hati
Dengan lonjakan tajam dalam volatilitas dan sikap ketat terhadap perdagangan dari Washington, kondisi pasar kemungkinan akan tetap tidak stabil. Prospek pemotongan suku bunga lebih lanjut mungkin menawarkan bantalan jangka menengah, tetapi sentimen tetap rapuh. Setiap lonjakan jangka pendek bisa menjadi jerat pasar turun kecuali data fundamental—seperti angka harga konsumen Kamis—menghadirkan perubahan penting dalam narasi inflasi.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
