Euro (EUR) telah mengalami penurunan tajam terhadap Dolar AS (USD), dengan harapan bahwa ia dapat menguji level 1.0895 sebelum stabil. Penurunan lebih lanjut tidak mungkin melampaui dukungan kuat di 1.0850, menunjukkan fase perdagangan dengan kisaran potensial jika level tersebut ditembus. Tren terbaru menunjukkan penurunan momentum untuk kenaikan Euro. Setelah sempat turun sejenak ke 1.0881, para analis menyatakan bahwa kemungkinan gerakan ke atas telah berkurang, dengan pergerakan tetap tertahan kecuali level dukungan di 1.0850 dilampaui.

Trajektori Euro Saat Ini

Mengingat trajektori Euro saat ini, penurunan tajam di bawah level resistance utama menegaskan jeda dalam pola kenaikan sebelumnya terhadap Dolar. Kita telah melihat beberapa kerugian dalam daya tarik beli. Setelah mencapai 1.0881 dan gagal mendapatkan kembali posisi, hal ini menguatkan ide bahwa minat beli semakin berkurang. Tekanan secara bertahap meningkat menuju 1.0850, yang sebelumnya telah berfungsi sebagai dasaran yang kuat untuk pergerakan harga. Jika level ini tergelincir, kemungkinan tidak akan langsung menghasilkan penurunan yang terus berlanjut. Yang lebih mungkin adalah pergerakan dalam saluran horizontal, mungkin berkisar antara 1.0800 dan 1.0900 dalam jangka pendek. Lingkungan ini memiliki implikasi untuk penentuan posisi opsi. Mungkin tidak ada cukup keyakinan untuk pembalikan cepat, tetapi juga tidak ada dukungan luas untuk penjualan agresif. Para trader sebaiknya menilai kembali eksposur gamma dalam lingkungan ini. Dengan volatilitas yang direalisasikan turun dari puncak terbaru dan volatilitas yang diharapkan melunak di maturitas yang lebih pendek, strategi carry terlihat lebih konstruktif—terutama jika nilai tukar stabil dalam kisaran tertentu.

Trader dan Penentuan Posisi

Kami mencatat bahwa permintaan yang lebih rendah untuk risiko kenaikan euro dalam biaya panggilan satu minggu terbaru menunjukkan bahwa harapan jangka pendek tetap lembut. Ini bersamaan dengan penurunan minat terbuka di bagian atas kisaran baru-baru ini. Ini adalah pergeseran yang jelas dari perdagangan arah dan kembali ke struktur kisaran. Meja opsi mungkin malah lebih menyukai struktur yang mendapatkan keuntungan dari kembalinya ke rata-rata, seperti straddles pendek atau butterfly yang berfokus di sekitar 1.0870. Namun dengan perhatian penuh pada level 1.0850—ini tetap menjadi titik pivot taktis. Pelanggaran yang tegas dapat mendorong aliran lindung nilai untuk mengumpulkan momentum dengan cepat; jika itu terjadi, mereka yang terjebak dengan posisi short-vol yang ketat mungkin harus menutup posisi dalam kondisi harga yang tidak menguntungkan. Kami juga telah mengamati bahwa pembalikan risiko cenderung sedikit berpihak pada perlindungan penurunan, meskipun tidak berlebihan. Itu menunjukkan sensitivitas yang semakin besar terhadap kejutan potensial dalam data makro atau retorika suku bunga AS. Permintaan hedging tidak agresif, tetapi meningkat seiring dengan ketegangan harga. Saat ini, aliran tetap ringan, tetapi kami akan memantau dengan cermat bagaimana posisi menyesuaikan saat Euro mendekati dukungan jangka pendek. Jika pergerakan menguat di sekitar level ini, refleksivitas dalam penentuan posisi dapat muncul dengan cukup cepat. Bersiaplah untuk menyesuaikan eksposur jika pelanggaran intraday menunjukkan keberlanjutan dengan konfirmasi volume spot. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai trading.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.