Outlook Jangka Panjang
Melihat ke depan, jika harga menembus di atas 0.6185, itu akan menunjukkan berkurangnya tekanan penurunan. Namun, diperlukan penembusan di atas 0.6410 untuk mendorong momentum naik. Outlook ini menunjukkan periode pergerakan terbatas untuk Dolar Australia, sekarang mendekati level yang terakhir kali diuji pada akhir 2022. Setelah penurunan hampir 1% menjadi 0.5988, indikator momentum harian menunjukkan tanda-tanda tekanan ke bawah. Biasanya, hal ini memberi tahu kita tentang kemungkinan peningkatan untuk pemantulan jangka pendek atau, setidaknya, perlambatan dalam laju penurunan. Saat ini, mata uang tampaknya sedang mencari arah dalam rentang yang sempit, dan ini sangat relevan bagi mereka yang mengelola posisi dengan premi yang sensitif terhadap waktu. Apa yang kita lihat di sisi teknis adalah keseimbangan yang rapuh di sekitar level 0.6000. Batas bawah 0.5945 telah memberikan beberapa dukungan, tetapi kenyataan bahwa 0.5870 tetap sulit dijangkau memperkuat ide bahwa tekanan jual, meskipun ada, mungkin belum cukup kuat untuk memperpanjang penurunan tanpa pemicu yang jelas. Dalam konteks ini, perilaku kembali ke rata-rata menjadi relevan – mata uang mungkin kembali ke titik-titik sebelumnya jika volatilitas terus menurun. Batas atas di 0.6110 membatasi pemulihan yang dangkal, dan kecuali ada penembusan jelas di atas 0.6185, sentimen yang lebih luas kemungkinan akan tetap ragu-ragu bearish. Level terakhir tersebut – jika berhasil ditembus – membuka kemungkinan penilaian ulang risiko, meskipun konfirmasi yang lebih kritis terletak di atas 0.6410, di mana pelaku makro mungkin mulai menyesuaikan ekspektasi jangka menengah mereka. Sampai saat itu, reaksi naik mungkin muncul tetapi terkesan terhambat.Strategi Opsi dan Indikator Pasar
Para pedagang harus memperhatikan penurunan nilai premi pada opsi yang jatuh tempo pendek saat ini, karena perilaku terikat rentang dapat mengikis nilai ekstrinsik tanpa menghasilkan keuntungan arah. Kalibrasi yang hati-hati dari strategi delta-netral mungkin membantu dalam mengelola eksposur di sini. Dengan volatilitas implisit yang melunak dan harga spot terjebak, strategi seperti short straddles atau strangles dengan kontrol risiko yang terdefinisi dapat berkinerja baik, dengan catatan likuiditas tetap terjaga. Dari sisi kami, kunci saat ini adalah memantau apakah batas bawah diuji kembali dengan volume yang meningkat. Itu akan menunjukkan sentimen baru memasuki pasar dan bukan sekadar penyaringan teknis yang terpicu. Sebaliknya, ini bisa menjadi periode konsolidasi yang menawarkan sedikit kejelasan arah tetapi memungkinkan untuk penempatan berbasis theta. Aksi harga dalam beberapa sesi mendatang akan dipengaruhi tidak hanya oleh pergeseran permintaan untuk USD tetapi juga oleh faktor eksternal seperti aliran komoditas dan tren mata uang tetangga, terutama yang terkait dengan proksi risiko regional. Oleh karena itu, memantau tekanan sesi Asia dan aliran London yang tumpang tindih dapat menawarkan indikasi awal apakah level saat ini dapat bertahan atau jika pergerakan besar sedang terjadi di bawah permukaan. Pada intinya, meskipun harapan akan rentang yang luas masih ada, risiko asimetris terletak pada mengawasi potensi penjualan kembali jika dasar makro memburuk. Untuk saat ini, keselarasan tetap ada antara ekspektasi berbasis aliran dan indikator teknis, dan simetri ini mendukung zona perdagangan saat ini, kecuali ada dorongan yang lebih kuat dari pendapatan tetap atau pasar suku bunga.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
