Poin-poin penting:

• Nikkei 225 rebound ke 35,704 setelah mencapai 35,087.
• Morgan Stanley melaporkan bahwa penggunaan leverage bersih hedge fund turun menjadi 61% di seluruh Asia.

Nikkei 225 ditutup pada 35,704.15 pada hari Selasa, menunjukkan pemulihan kecil setelah menyentuh titik terendah harian di 35,087.15, saat pasar stabil setelah seminggu penurunan agresif dari hedge fund. Indeks ini telah turun lebih dari 6% sejak 26 Maret, ketika Presiden AS Donald Trump mengumumkan tarif 25% pada kendaraan impor, yang memicu sentimen risiko di seluruh Asia.

Menurut catatan broker utama Morgan Stanley, hedge fund secara agresif mengurangi keterlibatan mereka di seluruh kawasan dengan mengantisipasi volatilitas terkait tarif lebih lanjut. Laporan tersebut mencatat adanya penurunan 6 persen dalam penggunaan leverage bersih, turun menjadi 61% minggu lalu—a langkah defensif yang tajam sebelum rencana penerapan tarif timbal balik Trump pada 2 April.

Analisis Teknikal

Nikkei 225 pada grafik 15 menit menunjukkan penurunan tajam dari tinggi 36104.15 turun ke rendah 35087.15, diikuti oleh fase pemulihan bertahap. Setelah penurunan, pembeli masuk dengan momentum yang meningkat—terlihat dari MACD yang bergerak ke wilayah bullish dan histogram yang berubah menjadi hijau. Harga telah naik kembali di atas 35700, meskipun saat ini berjuang untuk mendapatkan arah yang jelas, dengan pergerakan yang stabil menyamping.

Gambar: Nikkei pulih dari penurunan 1000 poin—pembeli berhati-hati, tetapi tetap bermain, seperti terlihat di aplikasi VT Markets

Rata-rata bergerak (5, 10, 30) mulai datar, menunjukkan momentum netral. Jika harga bertahan di atas 35700, pengujian kembali zona 35840–35900 mungkin diharapkan. Namun, tekanan penurunan tetap ada kecuali 36100 dapat diraih dengan meyakinkan.

Aliran Dana dan Perubahan Strategi

Penjualan ini sangat luas, dengan hedge fund multi-strategi dan makro memimpin penurunan. Aliran dana sebagian besar terfokus pada Korea Selatan, Tiongkok daratan, dan Taiwan, menurut Morgan Stanley. Jepang juga melihat peningkatan posisi jual, dengan para pedagang bereaksi defensif terhadap sensitivitas ekspor Tokyo dan potensi meningkatnya tensi perdagangan AS-Asia.

Sebagai tambahan, hedge fund keluar dari saham konsumen Tiongkok dan mengurangi keterlibatan di sektor teknologi Taiwan. Ini bertepatan dengan keputusan Korea Selatan untuk mencabut larangan penjualan pendek yang telah lama ada, yang menambah kekhawatiran regional.

Perkiraan Hati-Hati

Di saat rebound pada hari Selasa menunjukkan ketahanan, keuntungan masih rapuh. Sebuah pelanggaran di bawah 35,500 dapat membuka peluang penurunan menuju 35,000, terutama jika tarif Trump pada hari Rabu meningkat menjadi konflik perdagangan yang lebih luas. Di sisi lain, indeks perlu menembus dan bertahan di atas 35,800 untuk mendorong pembelian yang lebih berkelanjutan.

Pedagang harus mengharapkan volatilitas tinggi sepanjang minggu, dengan posisi yang ringan dan likuiditas yang tipis menjelang periode liburan di beberapa pasar Asia. Sektor-sektor yang sensitif terhadap tarif—mobil, semikonduktor, dan eksportir—tetap paling terpapar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.