Kunci sukses trading di tahun 2025 sederhana saja. Ini dimulai dengan melacak perubahan suku bunga bank sentral.
Ide ini bukanlah hal baru atau revolusioner; bank sentral selalu memainkan peran penting dalam membentuk pergerakan pasar. Kebijakan-kebijakan mereka bertindak sebagai kekuatan gravitasi yang menyatukan pasar, menarik mata uang, ekuitas, dan komoditas agar selaras—atau membuat mereka berantakan. Kami pikir tahun ini juga tidak terkecuali, karena bank sentral berupaya mengarahkan perekonomian global yang ditandai dengan perubahan kebijakan, pemimpin pemerintahan, dan meningkatnya ketegangan geopolitik.
Dolar AS akan menentukan arah, seperti yang sering terjadi. Meskipun kami mengantisipasi penurunan suku bunga moderat dari Federal Reserve menyusul siklus pengetatan agresifnya, kisah dolar tidak berakhir di situ. Ketahanannya, yang berakar pada kuatnya perekonomian AS dan status safe-haven yang bertahan lama, menjadikannya kandidat untuk pembelian selektif. Dalam pandangan kami, dolar kemungkinan akan mendapat dukungan selama periode kemunduran, menawarkan peluang bagi pedagang untuk memanfaatkan penurunan sambil menghindari komitmen bullish jangka panjang.
Sebaliknya, Euro menghadapi perjalanan yang lebih berbahaya. Dengan kemungkinan Bank Sentral Eropa (ECB) menurunkan suku bunganya secara lebih agresif, euro mungkin akan terus berada dalam tekanan. Kami pikir hal ini menciptakan peluang yang jelas untuk menjual euro pada reli jangka pendek, terutama terhadap mata uang yang lebih kuat seperti dolar atau yen Jepang. Kerapuhan ekonomi zona euro yang terus berlanjut semakin menegaskan prospek bearish ini.
Pound Inggris menyajikan gambaran yang lebih seimbang. Pendekatan Bank of England yang terukur terhadap kebijakan suku bunga menunjukkan stabilitas yang relatif, dan kami yakin pound dapat menemukan tempatnya dalam permainan lintas mata uang. Sterling mungkin tidak memiliki pergerakan dramatis yang terlihat di negara lain, namun stabilitas ini dapat membuatnya menarik bagi para pedagang yang mencari peluang dengan risiko lebih rendah.
Sementara itu, kami melihat yen Jepang sebagai mata uang yang sedang naik daun, terbebas dari kebijakan moneter yang sangat longgar selama beberapa dekade. Dengan sinyal kenaikan suku bunga Bank of Japan—sebuah fenomena yang jarang terjadi—yen berada pada posisi untuk menguat terhadap mata uang lain yang lebih lemah. Menurut perkiraan kami, pergeseran ini menandai yen sebagai kandidat utama untuk posisi buy, khususnya terhadap euro dan dolar Kanada.
Namun, franc Swiss tampaknya menunjukkan arah yang lebih lemah. Kami mengantisipasi penurunan suku bunga yang signifikan dari Swiss National Bank, yang dapat mengikis daya tarik safe-haven tradisional franc. Bagi kami, hal ini membuka peluang untuk melakukan short terhadap mata uang franc yang didukung oleh fundamental ekonomi yang lebih kuat.
Mata uang yang terkait dengan komoditas seperti dolar Australia dan Selandia Baru menawarkan beragam peluang. Meskipun penurunan suku bunga diperkirakan akan terjadi di kedua negara tersebut, kami pikir ekspor yang didorong oleh sumber daya alam dan imbal hasil relatif yang lebih tinggi akan terus menarik minat beli dalam jangka menengah. Mata uang ini, dalam pandangan kami, sangat cocok untuk dipasangkan dengan mata uang yang lebih rentan, seperti euro dan franc.
Sebaliknya, Dolar Kanada menghadapi tantangan. Dengan perkiraan penurunan suku bunga yang agresif dan perekonomian yang sensitif terhadap permintaan global, kami yakin loonie berada pada posisi untuk menjual. Bahkan potensi dukungan dari harga minyak mungkin tidak cukup untuk mengimbangi tekanan penurunan yang lebih luas, terutama terhadap mata uang yang stabil atau dengan tingkat suku bunga yang meningkat.
Dengan mempertimbangkan dinamika makroekonomi ini, pertanyaannya adalah: bagaimana kita melakukan yang terbaik untuk tahun 2025?
Indeks Dolar AS (USDX) tetap stabil setelah kenaikan minggu lalu, diperdagangkan di dekat zona resistensi kritis. Kami yakin ini menandakan potensi periode konsolidasi, dengan pergerakan harga kemungkinan akan berputar di sekitar 108,15. Jika momentum bullish kembali berlanjut, indeks bisa menguji 109.60 atau bahkan 110.40. Namun, kegagalan untuk mempertahankan level ini mungkin memicu kemunduran, menawarkan peluang untuk permainan taktis jangka pendek.
Pasangan EUR/USD telah menemukan dukungan tepat di atas zona 1.0200, level yang menurut kami tetap penting untuk pergerakan minggu ini. Saat pasangan ini berkonsolidasi, pergerakan harga bearish layak untuk dipantau di dekat titik 1,0360 atau 1,0410. Jika euro mencapai titik terendah baru, kami yakin peluang pembalikan bullish dapat muncul di sekitar 1,0035, sehingga level ini harus diperhatikan dengan cermat.
GBP/USD mulai memantul dari level 1,2360 yang dipantau, dengan harga sekarang berada di dekat resistensi di 1,2520. Dalam pandangan kami, konsolidasi di area ini dapat menyebabkan pengaturan bearish, namun penembusan bersih mungkin menandakan kekuatan sterling yang lebih luas. Trader harus tetap fleksibel, karena pasangan ini dapat menawarkan peluang jangka pendek.
USD/JPY tampaknya berada dalam mode konsolidasi setelah menguji resistensi utama di dekat 158,35. Kami pikir aksi harga bearish pada level ini mungkin menyebabkan kemunduran sementara, namun pergerakan lebih tinggi yang berkelanjutan akan sejalan dengan lintasan kenaikan yen yang lebih luas. Pengaturan ini, menurut perkiraan kami, ideal bagi pedagang yang menyukai volatilitas jangka pendek.
USD/CHF, di sisi lain, terus diperdagangkan dalam kisaran sempit. Kami pikir area di sekitar 0,9050 sangat penting untuk dijadikan support, sementara resistensi di dekat 0,9200 dapat bertindak sebagai batas atas jika pasangan ini mencoba untuk bergerak lebih tinggi. Fase konsolidasi ini mungkin menghadirkan peluang terobosan di akhir minggu ini.
Harga minyak, sebagaimana tercermin dalam USOil, terus mendekati level resistensi 75,35. Kami yakin aksi harga bearish di sini dapat menyebabkan kemunduran sementara, dengan potensi support terbentuk di dekat 66,93 atau bahkan 65,50. Trader harus memantau zona ini untuk melihat tanda-tanda pembalikan atau kelanjutan.
Emas masih dalam tren menurun, saat ini diperdagangkan mendekati 2.625. Dalam pandangan kami, level ini sangat penting. Pergerakan lebih tinggi yang berkelanjutan dapat menyebabkan logam mulia menguji 2.685, sementara penembusan lebih rendah mungkin akan mengekspos 2.583. Konsolidasi harga pada level ini menunjukkan minggu yang penting bagi pedagang emas.
S&P 500 telah rebound setelah menembus level terendah 5.867. Ketika harga naik lebih tinggi, kami pikir pergerakan harga di dekat 5.970 atau 6.025 akan memberikan petunjuk tentang pergerakan selanjutnya. Penembusan atau kegagalan di area ini dapat membentuk sentimen ekuitas untuk minggu ini.
Bitcoin terus melanjutkan kenaikannya, sekarang mendekati 101,800. Kami pikir zona ini dapat memicu aksi harga bearish, meskipun kenaikan lebih lanjut masih mungkin terjadi jika pembeli mempertahankan momentum. Penurunan apa pun menuju 91,000 dapat mengundang minat baru, menjaga kisaran tersebut tetap hidup bagi para pedagang kripto.
Pada hari Senin, data IHK Awal Jerman akan memulai minggu ini dengan perkiraan kenaikan 0,3%, menyusul kontraksi bulan sebelumnya sebesar -0,2%. Data ini dapat memberi kekuatan awal pada EUR/USD, terutama jika angkanya lebih tinggi dari perkiraan. Data yang kuat kemungkinan akan memperkuat ekspektasi penurunan suku bunga ECB yang tidak terlalu agresif, sehingga menawarkan dukungan sementara terhadap euro.
Selasa menghadirkan trifecta rilis yang signifikan. IHK Swiss, diperkirakan sebesar -0,1%, sejalan dengan kekhawatiran deflasi. Kami pikir hal ini dapat membebani CHF, memperkuat posisi bearish pada pasangan USD/CHF dan EUR/CHF. Di AS, IMP Jasa ISM, yang diproyeksikan sebesar 53,2 (naik dari 52,1), dan Lowongan Kerja JOLTS, yang diperkirakan sebesar 7,77 juta, akan sangat penting untuk mengukur ketahanan perekonomian AS. Kami melihat angka-angka ini sangat penting untuk USDX dan pasangan mata uang terkait, terutama jika angka-angka tersebut mendukung narasi aktivitas ekonomi yang kuat di tengah melemahnya kekhawatiran inflasi.
Pada hari Rabu, Australia menjadi pusat perhatian dengan rilis IHK tahun-ke-tahun, yang diperkirakan sebesar 2,2% dibandingkan dengan 2,1% sebelumnya. Bagi AUD/USD, hal ini bisa menjadi faktor penentu. Angka yang lebih tinggi dari perkiraan mungkin akan mengangkat nilai Aussie, terutama jika dibarengi dengan penguatan harga komoditas.
Hari Jumat menjanjikan tindakan dengan rilis Perubahan Ketenagakerjaan Kanada, yang diperkirakan sebesar 24,5 ribu dibandingkan dengan 50,5 ribu sebelumnya, dan Non-Farm Payrolls (NFP) AS, yang diproyeksikan sebesar 154 ribu, turun dari 227 ribu sebelumnya. Tingkat Pengangguran diperkirakan akan tetap stabil di 4,2%. Angka-angka ini akan membentuk narasi CAD dan USD, khususnya data NFP yang sering berfungsi sebagai katalis untuk pergerakan pasar secara luas.
Mitra resmi:
