Poin-poin penting untuk berdagang dengan sukses di tahun 2025 sangat sederhana. Ini dimulai dengan melacak perubahan suku bunga bank sentral.
Ide ini bukanlah hal baru; bank sentral selalu memegang peran penting dalam membentuk pergerakan pasar. Kebijakan mereka berfungsi sebagai gaya gravitasi yang mengikat pasar, menarik mata uang, ekuitas, dan komoditas ke dalam keselarasan—atau membuatnya kacau. Kami percaya tahun ini tidak akan menjadi pengecualian, karena bank sentral berusaha mengarahkan ekonomi global yang ditandai dengan perubahan kebijakan, pemimpin pemerintah, dan meningkatnya ketegangan geopolitik.
Dolar AS akan menjadi penentu arah, seperti biasanya. Sementara kami memperkirakan pemotongan suku bunga yang moderat dari Federal Reserve setelah siklus pengetatan agresif, kisah dolar tidak berakhir di situ. Ketahanannya, yang berakar pada ekonomi AS yang kuat dan statusnya sebagai tempat aman yang bertahan lama, menjadikannya kandidat untuk pembelian selektif. Menurut kami, dolar kemungkinan akan menemukan dukungan selama periode penurunan, menawarkan kesempatan bagi trader untuk memanfaatkan penurunan sambil menghindari komitmen bullish jangka panjang.
Sebaliknya, euro menghadapi perjalanan yang lebih berisiko. Dengan Bank Sentral Eropa diperkirakan akan memotong suku bunga lebih agresif, euro mungkin akan bertahan di bawah tekanan yang terus menerus. Kami percaya ini menciptakan kesempatan yang jelas untuk menjual euro pada reli jangka pendek, terutama dibandingkan dengan rekan-rekan yang lebih kuat seperti dolar atau yen Jepang. Kerapuhan ekonomi yang terus-menerus di zona euro hanya mempertegas pandangan bearish ini.
Pound Inggris menghadirkan gambaran yang lebih seimbang. Pendekatan Bank of England yang terukur dalam kebijakan suku bunga menunjukkan stabilitas relatif, dan kami percaya pound dapat menemukan niche-nya dalam perdagangan lintas mata uang. Sterling mungkin kurang mengalami pergerakan dramatis yang terlihat di tempat lain, tetapi stabilitas ini bisa menjadikannya menarik bagi trader yang mencari peluang dengan risiko lebih rendah.
Sementara itu, kami melihat yen Jepang sebagai mata uang yang sedang naik, lepas dari kebijakan moneter yang sangat longgar selama beberapa dekade. Dengan Bank of Japan mengisyaratkan kenaikan suku bunga—fenomena yang jarang terjadi—yen diposisikan untuk menguat terhadap rekan-rekan yang lebih lemah. Dalam pandangan kami, pergeseran ini menjadikan yen kandidat utama untuk posisi long, terutama melawan euro dan dolar Kanada.
Namun, franc Swiss tampaknya akan mengalami penurunan. Kami memperkirakan pemotongan suku bunga yang signifikan dari Swiss National Bank, yang dapat mengurangi daya tarik franc sebagai tempat aman. Bagi kami, ini membuka peluang untuk menjual franc terhadap mata uang yang didukung oleh fundamental ekonomi yang lebih kuat.
Mata uang yang terkait dengan komoditas seperti dolar Australia dan Selandia Baru menawarkan campuran peluang. Meskipun pemotongan suku bunga diharapkan terjadi di kedua ekonomi, kami percaya ekspor berbasis sumber daya mereka dan hasil relatif yang lebih tinggi akan terus menarik minat pembelian jangka menengah. Mata uang ini, dalam pandangan kami, sangat cocok untuk pasangan melawan rekan-rekan yang lebih rentan, seperti euro dan franc.
Dolar Kanada, di sisi lain, menghadapi tantangan. Dengan pemotongan suku bunga yang agresif diharapkan dan ekonomi yang sensitif terhadap permintaan global, kami percaya loonie diposisikan untuk dijual. Bahkan dukungan potensial dari harga minyak mungkin tidak cukup untuk mengimbangi tekanan penurunan yang lebih luas, terutama dibandingkan dengan mata uang yang stabil atau memiliki suku bunga yang meningkat.
Indeks Dolar AS (USDX) telah stabil setelah pergerakan naik minggu lalu, diperdagangkan dekat zona resistensi kritis.
Kami percaya ini menandakan periode konsolidasi yang potensial, dengan pergerakan harga kemungkinan berputar di sekitar 108.15. Jika momentum bullish berlanjut, indeks dapat menguji 109.60 atau bahkan 110.40. Namun, jika tidak mampu mempertahankan level ini, mungkin akan terjadi retracement, menawarkan peluang untuk permainan taktis jangka pendek.
Pakai EUR/USD telah menemukan dukungan tepat di atas zona 1.0200, level yang kami pikir tetap penting untuk aksi minggu ini. Saat pasangan ini mengkonsolidasikan, pergerakan harga bearish patut diperhatikan di dekat 1.0360 atau 1.0410.
Jika euro membuat swing rendah baru, kami percaya peluang untuk pembalikan bullish bisa muncul di sekitar 1.0035, menjadikannya level yang perlu diperhatikan dengan saksama.
GBP/USD datang setelah rebound dari level 1.2360 yang dipantau, dengan harga kini berputar di dekat resistensi di 1.2520.
Menurut kami, konsolidasi di area ini bisa mengarah pada pengaturan bearish, tetapi breakout yang bersih mungkin menunjukkan kekuatan yang lebih luas dalam sterling. Trader harus tetap fleksibel, karena pasangan ini dapat menawarkan peluang jangka pendek.
USD/JPY tampaknya berada dalam mode konsolidasi setelah menguji resistensi kunci di sekitar 158.35. Kami berpikir pergerakan bearish di level ini mungkin mengarah pada penarikan sementara, tetapi pergerakan yang berkelanjutan lebih tinggi akan sejalan dengan trajektorinya yang lebih luas. Setup ini, dalam estimasi kami, ideal untuk trader yang menyukai volatilitas jangka pendek.
USD/CHF, di sisi lain, terus diperdagangkan dalam kisaran sempit. Kami melihat area sekitar 0.9050 sangat penting sebagai dukungan, sementara resistensi di dekat 0.9200 bisa bertindak sebagai batas atap jika pasangan ini mencoba bergerak lebih tinggi. Fase konsolidasi ini mungkin menghadirkan peluang breakout di kemudian hari.
Harga minyak, seperti yang tercermin dalam USOil, terus mendekati level resistensi 75.35. Kami percaya pergerakan harga bearish di sini bisa mengarah pada penarikan sementara, dengan dukungan potensial terbentuk dekat 66.93 atau bahkan 65.50. Trader harus memantau zona-zona ini untuk tanda-tanda pembalikan atau kelanjutan.
Emas tetap dalam tren penurunan, saat ini diperdagangkan dekat 2,625. Menurut kami, level ini sangat penting. Pergerakan naik yang berkelanjutan bisa melihat logam berharga menguji 2,685, sementara penurunan mungkin mengekspos 2,583.
Konsolidasi harga di level ini menunjukkan minggu yang penting untuk trader emas.
S&P 500 telah bangkit kembali setelah menembus rendah 5,867. Saat mendaki lebih tinggi, kami pikir pergerakan harga di dekat 5,970 atau 6,025 akan memberikan petunjuk tentang langkah berikutnya. Breakout atau kegagalan di area ini bisa membentuk sentimen ekuitas untuk minggu ini.
Bitcoin terus menunjukkan tren naik, kini mendekati 101,800. Kami percaya zona ini dapat memicu pergerakan harga bearish, meskipun kenaikan lebih lanjut masih mungkin terjadi jika pembeli mempertahankan momentum.
Setiap penurunan menuju 91,000 dapat menarik minat kembali, menjaga kisaran tetap hidup untuk trader kripto.
Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.